dictionary which is empty, and that it will always be
                 invalid at this place.
 
-      17      : bitstream version. If the first byte is 17, the next byte
-                gives the bitstream version (version 1 only). If the first byte
-                is not 17, the bitstream version is 0.
+      17      : bitstream version. If the first byte is 17, and compressed
+                stream length is at least 5 bytes (length of shortest possible
+                versioned bitstream), the next byte gives the bitstream version
+                (version 1 only).
+                Otherwise, the bitstream version is 0.
 
       18..21  : copy 0..3 literals
                 state = (byte - 17) = 0..3  [ copy <state> literals ]
 
 {
        const unsigned char *ip = in;
        unsigned char *op = out;
+       unsigned char *data_start;
        size_t l = in_len;
        size_t t = 0;
        signed char state_offset = -2;
        unsigned int m4_max_offset;
 
-       // LZO v0 will never write 17 as first byte,
-       // so this is used to version the bitstream
+       // LZO v0 will never write 17 as first byte (except for zero-length
+       // input), so this is used to version the bitstream
        if (bitstream_version > 0) {
                *op++ = 17;
                *op++ = bitstream_version;
                m4_max_offset = M4_MAX_OFFSET_V0;
        }
 
+       data_start = op;
+
        while (l > 20) {
                size_t ll = l <= (m4_max_offset + 1) ? l : (m4_max_offset + 1);
                uintptr_t ll_end = (uintptr_t) ip + ll;
        if (t > 0) {
                const unsigned char *ii = in + in_len - t;
 
-               if (op == out && t <= 238) {
+               if (op == data_start && t <= 238) {
                        *op++ = (17 + t);
                } else if (t <= 3) {
                        op[state_offset] |= t;
 
        if (unlikely(in_len < 3))
                goto input_overrun;
 
-       if (likely(*ip == 17)) {
+       if (likely(in_len >= 5) && likely(*ip == 17)) {
                bitstream_version = ip[1];
                ip += 2;
-               if (unlikely(in_len < 5))
-                       goto input_overrun;
        } else {
                bitstream_version = 0;
        }